From 484066a34a38a111ef6cfc055fb6e1076c325003 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: xxm Date: Mon, 17 Aug 2026 01:56:58 +0800 Subject: [PATCH] =?UTF-8?q?docs:=20=E6=99=AE=E9=80=82=E6=8C=87=E6=A0=87?= =?UTF-8?q?=E9=87=8D=E6=9E=84+=E5=A4=9A=E7=AD=96=E7=95=A5=E5=8D=87?= =?UTF-8?q?=E7=BA=A7(b=5Ftd1=5Fv2/hk=5Fpe=5Foversold=5Fv2)=E7=A0=94?= =?UTF-8?q?=E7=A9=B6=E8=AE=B0=E5=BD=95?= MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit --- docs/s2_panic_v2_research_20260816.md | 28 +++++++++++++++++++++++++++ 1 file changed, 28 insertions(+) diff --git a/docs/s2_panic_v2_research_20260816.md b/docs/s2_panic_v2_research_20260816.md index 091d6863..6984a2ff 100644 --- a/docs/s2_panic_v2_research_20260816.md +++ b/docs/s2_panic_v2_research_20260816.md @@ -66,3 +66,31 @@ score: mcap(40) + rsi(30) + sec(20) + news(10) = 0-100 2. **1y 年化 109678% 是假象**（8笔样本线性放大），真实看 5y/10y 3. **s2 类策略本质是"恐慌日 beta 捕获"**——alpha 组合提升的是"同一天里选更好的"，无法对抗 beta 级别（2022-03 那种继续阴跌的恐慌） 4. 老莫说的"方向1 仓位优化"（缩短持仓/去重重复股）未做——那是成交量进一步提升的后续工作 + +## 2026-08-17 补充：普适指标重构 + 多策略升级 + +### 普适指标重构（老莫：要真实反映"非特例"宗旨） +原实现：trades覆盖月份/温区总月份 → 只反映覆盖广度，不反映"是否每年都有效" +新实现：跨独立年份有效性 = 有效年占比（每年胜率>50%）× 覆盖年数因子（>=3年满覆盖） + 附特例剔除检验：去掉最好一年的剩余平均收益（leave1） +验证（10y trend_down）： + v_lurk_v3: 9年/9有效=100分,去最好年+7.25% → 真正普适 + s2_panic_v2: 7年/4有效=57分 → 比旧版(6年/3有效=50分)更普适 + s2_panic(旧): 6年/3有效=50分 → 只靠一半年份(2024-09/2025-04特例) + v_oversold choppy: 5年/2有效=40分,去最好年-0.11% → 去掉最好年份就亏=靠特例 + +### 多策略升级（不只 s2_panic） +| 策略 | 信号/成交比(旧→新) | 胜率 | 普适 | 核心改进 | +|---|---|---|---|---| +| s2_panic_v2 | 53.7→1.8 | 85.4% | 67 | 恐慌日alpha组合(小市值+强势+行业抗跌)+每日top8 | +| b_td1_v2 | 14.2→1.4 | 82.0% | 75 | 池内超跌强化(bias60<-20+rsi<40+sec<-10)+top3 | +| hk_pe_oversold_v2 | 9.3→1.8 | 72.6% | 67 | 深跌强化(mkt_ret20<-10)+top3 | + +方法论要点（由果及因，全部数据验证）： +1. s2类(恐慌日): alpha=恐慌日里买强势(小市值+高RSI+行业抗跌) +2. b_td1类(超跌池): alpha=池内买跌最狠(bias60深+rsi低+行业深跌) +3. hk超卖类(港股): alpha=深跌+破净(mkt<-10+pb低) +4. 三个策略的"信号/成交比>2"根因不同: + - s2: 恐慌日1200信号抢10槽(时间集中) → 每日top-N截断解决 + - b_td1: 每日40+信号+持仓重叠(持续型) → 超跌强化缩信号+top3 + - hk: 深跌日信号密集 → 深跌强化+top3