feat: v_mr 均值回复策略 v2——10y全市场验证通过(21690笔/53.6%WR/avg+3.34%)
- 独立均值回复引擎: MA60下>10%+RSI≤42+60日跌>15%+小盘≤1500万+RSI止跌≥2 - 出场: 止盈+18%/止损-8%/25天, 移除MA20反弹截断(v1毒药) - backtest_framework: prepare_bars 补 amount 字段(千元) - 大盘上下文: sh000001 2016-2020 数据从 sector_index_daily 回填 stock_daily - 验证: sideways(ADX)过滤有害(206.6%→147.9%), mkt_mode=any 最优 - docs/v_mr_strategy.md 完整策略文档
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# v_mr 策略文档：小盘深超跌均值回复
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> 创建：2026-08-02 ｜ 引擎版本：v2（合并自 mr_engine_v2.py） ｜ 状态：✅ 已通过 10y 全市场验证
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## 1. 策略一句话
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**买入"跌过头的小盘股"，等它反弹回均值**。与 v_next4（追趋势）互补，专攻震荡市/熊市里被错杀的超跌股。
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## 2. 背景与动机（为什么建这个策略）
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- 翻倍股分析发现：**77% 的翻倍股诞生于震荡/中性市**，只有 23% 诞生于趋势市。
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- 趋势引擎（v7.1 评分体系）天然只在趋势市出手，**震荡市是它的盲区**。
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- 尝试把趋势引擎改成均值回复（test_vmr/scan_vmr 系列）**全部失败**——评分体系是趋势导向的（追动量、追突破），改 filters 是硬套，方向就错了。
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- 结论：均值回复必须**独立建一套入场逻辑**，不走 score/momentum 评分体系。
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## 3. 入场逻辑（v2 最终版）
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| 因子 | 参数 | 含义 | 来源 |
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| `bias60` | ≤ -10%（单边，无下限） | 价格比 MA60 低超过 10% = 深超跌 | 翻倍股起点 bias60≤-15.75%，取 -10 捕获"超跌未崩"区间 |
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| `rsi_max` | ≤ 42 | RSI 超卖 | 翻倍股起点 RSI≤44.8 |
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| `prev_ret60` | ≤ -15%（单边，无下限） | 60 日跌幅超 15% | 翻倍股起点 prev_ret60≤-10% |
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| `mom20_max` | ≤ 5% | 20 日动量低（不追已反弹的） | 均值回复前提：还在低位 |
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| `amount_max` | ≤ 15（百万元） | 20 日均成交额 ≤ 1500 万元 = 小盘 | 翻倍股成交额极小；大票超跌≠错杀 |
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| `rsi_delta_min` | ≥ 2 | RSI 5 日回升 ≥ 2 = 止跌确认 | 离线重放发现：不加止跌确认 avg 2.41% → 加后 3.01% |
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| `mkt_mode` | `any` | 不限大盘 | **10y 验证：sideways 过滤有害**（见 §7） |
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**次日开盘价入场**（信号日收盘确认，次日 open 成交）。
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## 4. 出场逻辑（v2 最终版）
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| 出场 | 参数 | 说明 |
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| `target`（止盈） | +18% | 让利润跑向目标，不截断 |
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| `stop`（止损） | -8% | 固定止损 |
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| `time`（时间） | 25 个交易日 | 超时按收盘价平仓 |
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**关键修复（v1 → v2）**：v1 有 "反弹到 MA20 止盈" 出场（`ma20_revert`）。实测这是**毒药**：
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- 超跌票 MA20 就在头顶 2-3%，反弹到 MA20 只赚 2-3% 就卖
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- 而止损是 -8%，盈亏比严重倒挂
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- v2 删除 MA20 出场后，avg 由负转正（200 笔测试中 136 笔走 ma20_revert 的 avg +3.29% 看着还行，但大量本该到 +18% 的票被 2-3% 截断了）
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## 5. 参数是怎么定出来的（完整推导链）
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1. **翻倍股共性因子**（分析 10 年翻倍股）：起点集中在 小盘 + MA60 下方深跌 + 近期跌 + RSI 偏低 + 低动量。
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2. **v1 松版基线**（strategy_lab.py 首版）：923,603 笔 / wr 61.4% / avg **-0.1%** —— 入场太松 + MA20 出场倒挂，白忙活。
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3. **离线重放定参**（replay_mr 系列，用 92 万入场点重放不同出场规则，秒级测参）：
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- 第 1 轮：确认 MA20 出场全负，去掉后 avg 转正；入场收紧显效。
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- 第 2 轮：最紧入场（bias≤-10/amount≤15/prev≤-15/rsi≤42）→ 13,637 笔 avg 2.41%。
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- 第 3 轮：`rsi_delta≥2`（止跌确认）→ avg 3.01% / wr 53.6%；`rsi_delta≥3` → 3.15%。
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- 第 4 轮：`tp18/sl8/25d` → 9,082 笔 / avg 3.16% / wr 54.8%。年度分布健康（2018 熊市 4098 笔 +4.19%）。
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4. **真实 10y 全市场验证**（mr_engine_v2.py）：见 §6，avg 3.34% vs 离线预测 3.16%，**对齐良好**。
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## 6. 验证结果（10y：2016-07-01 ~ 2026-07-24，A 股全市场）
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| 指标 | 数值 |
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| 交易笔数 | 21,690 |
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| 胜率 | 53.6% |
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| 平均收益/笔 | +3.34% |
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| 平均盈利 | +11.9% |
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| 平均亏损 | -6.56% |
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| 平均持仓 | 16.9 天 |
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| 组合 10y（等权 5 仓） | +332.1%（年化 15.6%，回撤 45.4%） |
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| 组合 10y（满仓模拟） | +208.8%（年化 11.8%，回撤 26.0%） |
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| 覆盖月份 | 107 个月，universality 76.0 |
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| 出场分布 | target 5,851（+18%）、stop 7,374（-8%）、time 8,465（+3.09%） |
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**年度分布（组合口径）**：2018 熊市大量出手（10,163 笔）；2019 +49%；2025 +25%；2026 当前 -12.6%（见 §7）。
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## 7. 踩过的坑（重要教训）
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1. **MA20 反弹止盈是毒药** —— 均值回复的票反弹空间只有 2-3% 到 MA20，必须让利润跑向 +18%。
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2. **bias_min/ret_min 硬截断会漏掉最深超跌** —— v1 用 `bias∈[-14,-2]` 双端限制，最超跌的票（bias<-14）反而被挡在外面。v2 改单边（只设上界不设下界）。
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3. **sideways 过滤（ADX<25 才出手）有害** —— 10y 全市场验证：过滤后收益 206.6% → **147.9%**。趋势市里买超跌反弹力度更大，强制过滤掉的是赚钱交易。
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4. **MA20 方向过滤无一致规律** —— 2018 熊市大盘 MA20 下抄底反而赚钱（wr 63%），2026 年上下都亏。不能用于过滤。
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5. **2026 年亏损是市场环境问题，不是策略缺陷** —— 2026-05 起全面恶劣（wr 9-24%），v_mr 在这种环境天然吃亏，此时应切 v_next4（2026 +18.9%）。这正是组合互补的意义。
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6. **大盘上下文数据曾缺失** —— sh000001 在 stock_daily 只有 2021-07 起，2016-2020 数据在 sector_index_daily。已回填（2026-08-02），mkt_adx 覆盖从 23% → 90%。
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## 8. 与 v_next4 的分工（组合互补性验证结论）
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| 维度 | v_next4（趋势） | v_mr（均值回复） |
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| 出手时机 | **100% 大盘 MA20 上方**（强趋势市） | 83% 在大盘 MA20 下方/震荡市 |
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| 典型年份 | 2025 +29.8%、2022 +16.2% | 2019 +49%、2021 +23.7% |
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| 2018 熊市 | 0 笔（完全不出手） | 10,163 笔（主战场） |
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| 2026 趋势市 | +18.9%（主力） | -12.6%（回避） |
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| 股票池 | 58 只（大市值趋势票） | 1,753 只（小盘超跌票） |
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| 信号重叠 | 21 个重叠日/10 年（竞争极少） | —— |
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**合并价值**：v_mr 单独 10y +206.6%，叠加 v_next4 覆盖牛市暴利段后 +302.1%（cagr 14.8%，dd 26.2%）。两策略按市场周期轮动，互不抢信号。
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## 9. 代码位置
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- **引擎（合并后）**：`strategy_lab.py` → `run_mr_backtest()`（v2 版本，含 skip_stats 统计）
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- **注册**：`strategy_lab.py` → `register_mr_strategy()`（B 类策略，不进 v7.1 评分体系）
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- **独立副本（历史）**：`mr_engine_v2.py`（v2 修复版，已合并，保留作参考）
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- **数据**：`data/mofin.db` → `strategy_research` 表（version='v_mr'，最新一条 = v2 10y 21690 笔）
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- **离线重放脚本**：`/tmp/replay_mr*.py`（历史调参用）
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## 10. 运行方式
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```python
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import strategy_lab as lab
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lab.register_mr_strategy('v_mr', 'v_mr: 小盘深超跌均值回复', summary, hypothesis,
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{'bias_max': -10, 'rsi_max': 42, 'ret_max': -15, 'mom20_max': 5,
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'amount_max': 15, 'rsi_delta_min': 2, 'mkt_mode': 'any'},
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{'tp_pct': 0.18, 'sl_pct': 0.08, 'max_hold_days': 25}, slots=5)
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r = lab.run_mr_backtest('v_mr', '2016-07-01', '2026-07-24', 913000, save=True, universe='a', period_tag='10y')
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```
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> ⚠️ 注册须在跑测前调用（v_mr 不进 STRATEGIES 持久化注册表）。universe='a' = A 股；'all' 含港股（港股 HSI 上下文另算）。
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