From efb5f0d6dfa44ff1d32d31afc6275808ec68af47 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: xxm Date: Wed, 5 Aug 2026 09:07:21 +0800 Subject: [PATCH] =?UTF-8?q?docs:=20=C2=A735=2012=E7=BB=B4=E5=85=A8?= =?UTF-8?q?=E5=9B=A0=E5=AD=90=E8=B6=8B=E5=8A=BF=E9=87=8D=E5=BB=BA=E2=80=94?= =?UTF-8?q?=E2=80=94=E7=BB=88=E7=BB=93=E6=80=A7=E9=98=B4=E6=80=A7=E7=BB=93?= =?UTF-8?q?=E8=AE=BA?= MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit - 唯一强区分因子flow>=5(赢家集大赢家率50% vs 21%), 全市场验证再次失败(-1.90%/wr34.4%) - 赢家采样陷阱数学本质: flow>=5在全市场25%交易日触发, 赢家集仅4.4% — 条件概率vs先验概率 - 四条独立路径(技术/v8.1推广/事件/资金流)全败, 数据补齐后结论不变 - 终结结论: A股结构性边缘=均值回复不是趋势跟踪; 趋势edge只在池子策展(v_next4) - 最终组合架构: 趋势市v_next4(池)/弱市甜区v_weak(全市场已实盘)/强跌市空仓/禁买区不接飞刀 --- docs/v_mr_strategy.md | 35 +++++++++++++++++++++++++++++++++++ 1 file changed, 35 insertions(+) diff --git a/docs/v_mr_strategy.md b/docs/v_mr_strategy.md index 43daea08..1f9fd7e7 100644 --- a/docs/v_mr_strategy.md +++ b/docs/v_mr_strategy.md @@ -1066,3 +1066,38 @@ v_weak 用"深超跌+缩量+收阳"选的是**没被新闻盯上的超跌票** ### §34.3 当前实盘行为预期 - 当前大盘 trend_down + ADX=62（2026-08-04）→ 甜区外，扫描器按规则跳过（强跌市不出手，§16 教训）。 - ADX 回落至 [25,30) 时自动按 v_weak 六条件扫描。 + + +## §35 12维全因子趋势重建：终结性阴性结论（2026-08-05） + +> §29 三连败时留下的疑问："是不是数据不全？"——现在 12 维数据全齐（技术/消息/行业/资金），做第 4 次也是最后一次全因子尝试。 + +### §35.1 趋势赢家全因子分析（15639 起点 × 技术+资金+行业） +- 资金流覆盖 99%、行业覆盖 85%（§32/§33 回填成果）。 +- **唯一强区分因子：当日主力净流入 flow_pct≥5%**——赢家集内 681 个此类起点，涨幅均值 112.4%、大赢家率 50%（vs 基准 21%，2.4 倍）。 +- flow_5d/flow_delta/行业ADX/行业状态：全无区分度。 + +### §35.2 全市场验证：再次失败（第 4 条路径） +| 组合 | 总信号 | avg | wr | +|---|---|---|---| +| flow≥5 | 1,140,255 | -1.90% | 34.4% | +| flow≥8 | 901,425 | -1.91% | 34.0% | +| flow≥5+bias60[0,5) | 257,231 | -0.89% | 38.4% | +| flow≥5+bias60+r20f | 102,367 | -0.38% | 39.8% | + +### §35.3 赢家采样陷阱的数学本质（重要方法论沉淀） +- flow≥5 在全市场 **25% 的交易日触发**（毫无选择性），但在赢家集里只占 4.4%。 +- 赢家集里的"50% 大赢家率"是 **P(大波段 | 已是波段, flow≥5)**——条件概率； + 全市场要做的是 **P(波段 | flow≥5)**——先验概率崩了。 +- **教训：赢家集条件概率再漂亮，也必须过全市场先验这一关。这是六步法第3步存在的意义。** + +### §35.4 终结性结论：A股趋势跟踪的 edge 边界 +1. **全市场趋势跟踪在任何简单因子组合下无 edge**——技术（§29A）、v8.1评分推广（§29B）、事件触发（§29C）、资金流+状态压缩（§35）四条独立路径全部失败。 +2. 数据不全不是原因——12 维数据补齐后结论不变。 +3. **趋势侧的 edge 只存在于**：池子策展（v_next4 的 267 池，§27）或更复杂的机制（多因子综合评分+信念增强），不可拆解为简单因子。 +4. **A股的结构性边缘是均值回复，不是趋势跟踪**：v_weak（弱市深超跌+甜区）是全市场验证的唯一有效策略形态；行业双弱（§31）是同构的另一表现。 +5. **最终组合架构（不再变动）**： + - 趋势市（大盘MA20上）：v_next4（池内）或空仓 + - 弱市甜区（MA20下+ADX[25,30]）：v_weak（全市场，已实盘切换 §34） + - 强跌市（ADX>30）：空仓等待（§16 教训） + - 禁买区（弱市+ADX 15-20）：不接飞刀（§28.2）