# MoFin 系统状态与数据链路说明（知微须知）

> 更新：2026-08-17（小小莫整理，供知微了解最新系统机制）
> 范围：自选候选管道 / 重评报告 / 淘汰机制 / RR 指标 的当前逻辑与今天的重要修复

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## 一、核心结论速览

1. **RR（盈亏比）不是质量指标，只是风控保底**——基于 12.3 万笔回测数据：RR 与最终收益 Pearson r≈0.05（几乎无关），分策略/分年规律相反。**RR 阈值已从 2.0 降到 1.0**（只拦"止损距离≥止盈距离"的负期望交易）。
2. **淘汰自选只认"卖出"信号**——数据证明死水3连/RR<2.0 淘汰 60% 误杀（淘汰后 20 日反而涨）。
3. **12 维重评报告的资金流/行业数据源已修复**——此前读到过期缓存/错表导致"暂无数据/待补充"。
4. **全环节记录"依据策略"**——候选→提拔→重评快照都有 strategy_name，可追溯。

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## 二、RR 指标的正确理解（重要）

### 数据依据（docs/RR分析结论.md）
- 样本：123,049 笔回测交易（15 个策略版本）
- **计划 RR**（选股时）= (止盈-买入)/(买入-止损)，反映的是**止盈/止损参数比例**，不是选股质量
- 各策略设计 RR 天然不同：b_td1_v3=1.875，s2_panic_v2=2.5，v_mr 回测中位 2.25，v8.1 中位 1.53
- 全局 Pearson r≈0.05；分策略规律相反（v1.0 高RR好、v_mr2 高RR差）；分年不稳定（2022 高RR反而亏）

### 当前阈值（已改）
| 位置 | 门槛 | 逻辑 |
|------|------|------|
| promote 进自选 | RR ≥ 1.0 | 保底，防负期望交易 |
| watchlist_auto_exit 每日淘汰 | RR < 1.0 淘汰 | 保底 |
| 超跌类策略（p_oversold/b_td1_v3）| 豁免 RR 门槛 | 超跌反弹 RR 天然低 |

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## 三、淘汰机制（2026-08-17 重构，老莫确认方案A）

### 数据依据（docs/淘汰逻辑验证.md）
1126 只死水3连淘汰标的后 20 日实际走势：
- 信号不充分3连：+9.78%，71% 涨 → **严重误杀**
- 弱势持有3连：+9.67%，75% 涨 → **严重误杀**
- 观望3连：+1.80%（中性）
- RR<2.0 淘汰：+4.74%，44% 涨 → 误杀
- **信号=卖出：-2.2% → 唯一正确**

### 当前逻辑（watchlist_auto_exit.py，每日 8:50 盘前）
```
自动退出条件（二选一）：
1. timing_signal 包含 "卖出"
2. rr_ratio > 0 且 < 1.0（保底）
其他情况一律保留（即使长期观望/信号不充分/弱势持有）
```
**关键认知**："信号不充分/弱势持有"是**启动前的最低位区**（策略在等确认），不是该删的信号。删掉 = 删在启动前夜。

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## 四、12 维重评报告数据源（2026-08-17 修复）

### 根因与修复
| 问题 | 根因 | 修复 |
|------|------|------|
| 报告"资金流暂无数据" | 读 capital_flow_cache 用 ORDER BY id DESC → 拿到旧行 id=194（08-10，仅11只）| 改 WHERE id=1（现在08-17，33只）|
| 报告"行业待补充" | 重评读 stock_sectors（仅898只），300668 等6只无记录 | 回退 stock_sectors_em（5061只）|
| 资金流采集断档(08-04) | candidates 表缺 source 列，fund_flow_alert 写入静默失败 | 加 candidates.source 列 |

### 当前数据状态
- 资金流缓存：id=1，08-17 19:24 刷新，覆盖 33 只（holdings + 自选）
- 行业覆盖：stock_sectors_em 5061 只全市场
- **注意**：港股（5位码）无资金流数据（sina API 不支持）——HK 股报告资金面仍可能显示中性

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## 五、全环节策略来源记录（strategy_name）

| 环节 | 落点 | 说明 |
|------|------|------|
| 选股扫描 | candidates.source_strategy | b_td1_v3/accumulation/s2_panic_v2/v_mr 写策略名 |
| 提拔 | holding_strategies.strategy_name | promote 继承候选来源 |
| 重评快照 | strategy_history.strategy_name | snapshot 继承 holding |
| 资金流突变 | candidates.source | = 'fund_flow_positive' |

**查询方法**：
```sql
-- 某候选是哪策略选的
SELECT code, source_strategy, rr FROM candidates WHERE code='XXX';
-- 某自选属于哪个策略
SELECT code, strategy_name, rr_ratio FROM holding_strategies WHERE code='XXX';
```

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## 六、进自选推送（2026-08-17 增强）

promote 提拔进自选后，XMPP 给老莫推送**完整 12 维重评全文**（含策略名、RR、买入区/止损/止盈、交叉分析）。若重评报告未就绪会标注"稍后补推"。

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## 七、当前运行状态（08-17 收盘）

- active 策略：b_td1（trend_down，权重 0.3）
- 自选：26 只（RR<1.0 待淘汰：0 只）
- watchlist_auto_exit：cron `50 8 * * 1-5`（盘前跑）
- 当日提交：22 个（RR规范/淘汰重构/数据源修复/4环节策略记录）

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## 八、已知遗留（待处理/注意事项）

### 已修复（今日，共 26 个提交）
- 资金流读取 bug（batch_reassess/candidate_filter/mofin_db 三处读到旧缓存 id=194 → WHERE id=1）
- 行业读取缺覆盖（per_stock/batch_reassess/strategy_lifecycle 加 stock_sectors_em 回退）
- sector_snapshots 全表读取（strategy_lifecycle 改最新快照，原 133907 行乱序）
- watchlist 淘汰回注硬编码 v_mr → 用 strategy_name

### 遗留已知问题（minor/info，不阻塞运行）
1. **CREATE TABLE 不含新列**：candidates.source/source_strategy、holding_strategies.strategy_name、strategy_history.strategy_name 仅靠 `schema_migrate_20260817.py` ALTER 添加。**新建库/恢复部署时必须先跑迁移脚本**，否则 promote_candidates 会报"无此列"。
2. **三份 mofin_db.py 并存**（/home/hmo/MoFin/mofin_db.py、scripts/、deploy/profile-scripts/）——已全部同步修复，但维护时需注意是同一逻辑的多副本（硬链接）。
3. **港股（5位码）无资金流**：sina API 不支持，报告资金面可能显示中性——非 bug，数据源限制。
4. **fund_flow_alert.py:191** 读 capital_flow_cache 用 `ORDER BY updated_at DESC`（非 WHERE id=1）——当前正常（id=1 最新），未来若多行写入有隐患（minor）。
5. **batch_reassess.py:226** 行业读取无 em 回退——仅用于 signal_news 新闻关联匹配，影响小（minor）。
6. **capital_flow_cache 表残留旧行 id=194**（2026-08-10，11只）——WHERE id=1 已规避，旧行可清理（`DELETE FROM capital_flow_cache WHERE id<>1`）。
7. **存量 candidates 中 14 行 sector/source_strategy='v_mr'**（旧 watchlist 回注遗留）——新逻辑不再产生，存量可保留（promote 会按 actual 策略判断）。

### 重要运维提醒
- **deploy_guard 15 分钟回滚未提交改动**：改生产代码必须立即 `GIT_ALLOW_COMMIT=1 git commit && push`（今天踩过坑，回滚重做了 2 次）。
- 整点写锁问题已修（conn 统一 timeout=30 + busy_timeout），但大表操作仍避开整点调度窗口。

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*文档位置：/home/hmo/MoFin/docs/ 下（RR分析结论.md / 淘汰逻辑验证.md / 本说明）*
*配套：/home/hmo/MoFin/deploy/profile-scripts/schema_migrate_20260817.py（schema 迁移，新建库必跑）*