# MoFin 策略现状（2026-08-10）

> 当前策略研究的状态：哪些达标、哪些待验证、数据资产、待决策点。
> 方法论 → `strategy_research_methodology.md` ｜ 研究时间线 → `research-log.md`

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## 一、策略验收标准（老莫定的唯一标准）

**策略实操年化 ≥ 大盘涨幅 + 10pp**
- 大盘（上证2016-2026）：年化 3.2%
- **达标线：年化 ≥ 13.2%**

## 二、当前策略状态（2026-08-10 更新）

| 策略 | 适用 | 验证状态 | 达标？ |
|---|---|---|---|
| **v_weak**（MoFin实盘）| 弱市超跌 | MoFin验证：年化15-16.7%/回撤19.4% | ✅ 达标 |
| **预测超跌反弹**（本次研究成果）| 弱市/恐慌超跌 | 统一资金模拟：**年化14.75%**/胜率90.3% | ✅ 达标 |
| 叙事龙头（旧研究）| 牛市/叙事行情 | 单笔20%；未过全量验证 | ❌ 数据否定 |
| 牛市强者恒强 | 牛市追涨 | 全量验证 avg 为负（-0.3~-2.1%）| ❌ 数据否定 |

**关键结论（08-10 更新）**：
1. **v_weak 已达标**（MoFin 验证），实盘 mr_scanner.py 在跑
2. **预测超跌反弹策略新达标**（本次由果及因研究，年化14.75%）——待授权整合进 MoFin
3. **牛市强者恒强/叙事龙头被数据否定**——追涨在 A 股不是有效可交易逻辑
4. **超跌反弹是 A 股大涨段的本质**（82% 大涨段启动前下跌），需大盘门控

## 三、预测超跌反弹策略（08-10 核心成果，年化14.75%）

### 信号条件（全部数据扫描定阈值）
```
大盘RSI < 50（弱市/恐慌）
+ 市值分位 < 0.2（小市值）
+ PE分位 < 0.2（低估值）
+ 新闻数 ≥ 1（消息面）
+ 行业20日动量 < 0（行业弱）
+ 个股bias60 < -20（深度超跌）
+ 大盘距60日高点回撤 ≤ -5%（非高位）
```

### 执行规则（统一资金模拟验证）
- **入场**：信号日收盘买（step30：avg15.29%/wr75.2% 最优）
- **止损**：科学支撑位（枢轴S2/筹码）下方5%缓冲（step34验证）
- **止盈**：科学压力位（枢轴R2/筹码）分批卖（step34验证）
- **兜底**：40交易日（step30：avg17.07% 最优）
- **资金**：10槽 + 每票15%（step35参数扫描）

### 验证结果
| 指标 | 值 | 评估 |
|---|---|---|
| 年化 CAGR | **14.75%** | ✅ 达标（≥13.2%）|
| 胜率 | 90.3% | 高 |
| 单笔平均 | +16.39% | 高 |
| 最大回撤 | -36.4% | ⚠️ 偏大 |
| 2019年 | -6.0% | 唯一亏损年 |

## 四、数据资产

| 资产 | 位置 | 状态 |
|---|---|---|
| 全市场基本面（5529只市值/PE/PB）| mofin.db stock_fundamentals | ✅ 已固化 |
| **历史估值**（5199只 2018-2026 PE/PB/市值）| stock_fundamentals_history | ✅ 08-10 补充 |
| 行业新闻热度（403万条）| mofin.db stock_news | ✅ 可用 |
| 资金流（924万行）| mofin.db stock_capital_flow | ✅ 可用 |
| 行业指数（299行业）| mofin.db sector_index_daily | ⚠️ 有脏数据需清洗 |
| 上证指数（sh000001）| mofin.db stock_daily | ✅ 2016-2026完整 |
| 12维特征面板 | /tmp/panel_12d.pkl | ✅ 912万行 |
| 大涨段清单（30207个）| /tmp/fruit_segments_v3.csv | ✅ 研究"果" |

## 五、待决策点（老莫定）

1. **预测超跌反弹策略整合进 MoFin**：待授权（未授权不操作）
   - 需对齐 MoFin 实盘框架（信号生成/扫描器/仓位）
   - 需做 WFO 样本外验证（当前仅历史全量）
2. **回撤优化**：-36.4% 偏大，可加"连续亏损降仓"风控（未做）
3. **2019年亏损分析**：唯一亏损年，需找原因
4. **RR 动态仓位**：当前固定15%，可后续用 RR 增强

## 六、研究文档位置（2026-08-10 归档）

```
projects/MoFin/docs/
├── README.md                              ← 文档中心
├── strategy_research_methodology.md       ← 研究方法论
├── predictive_oversold_strategy.md        ← 预测超跌策略（成果）
└── research/                              ← 63份研究过程文档
projects/MoFin/scripts/research/           ← 研究脚本
```