hmo
b9c68a83a7
- 新增 strategy_research_methodology.md（由果及因/12维/铁律/支撑压力规范） - 新增 predictive_oversold_strategy.md（v5定稿，年化18.57%） - 新增 deployment-plan-predictive-oversold.md（整合部署计划） - 归档 docs/research/（63份研究过程文档）+ scripts/research/（19个研究脚本） - 更新 docs/README.md 文档中心（策略研究章节）
5.2 KiB
5.2 KiB
策略研究方法论（由果及因 · 预测性指标）
创建：2026-08-10 ｜ 来源：老莫指导 + 实测验证 本文件是策略研究的流程与铁律，所有新策略必须遵守。
1. 核心方法论：由果及因（逆推法）
先找到大涨段（果）→ 分析大涨段【之前】可预测的特征（因）→ 归纳预测因子 → 验证
1.1 "果"的定义（老莫原意）
- "一段时期之内最低点到最高点 >= n%"——注意是振幅（低点→高点），不是累计收益
- 涵盖两种形态：10天快涨到振幅 / 60天一路涨到振幅（强者恒强）
- 必须记录低点位置（窗口内相对位置），用于形态分类
1.2 "因"的分析（关键，避免循环论证）
- ❌ 错误：提取"最低点日"的特征（bias60/RSI/前20日收益）——最低点日必然超跌，无论什么形态，这是循环论证
- ✅ 正确：分析大涨段之前的状态（前20/60日趋势、MA位置）+ 大涨段内部路径（低点位置=V型/持续涨）
- ✅ 预测性：找"信号出现后未来大涨概率高"的事前可计算指标，不是事后分类
1.3 预测性指标方法
对全市场所有股票-日：
预测目标 = 未来60日累计收益 >= 50%（大涨段）
对每个12维因子：扫描各取值区间的"大涨率"（vs 全市场基线3.52%）
找事前有预测力的因子组合 → 组合后大涨率应单调提升
- 基线 3.52% → 六因子组合 11.6%（3.4倍）✅
2. 12维预测框架（因子库）
| 层级 | 技术面 | 基本面 | 消息面 | 资金面 |
|---|---|---|---|---|
| 大盘 | mkt_rsi/mkt_adx/mkt_ret20/mkt_dd60 | - | - | - |
| 行业 | sec_ret20/sec_above | - | - | - |
| 个股 | bias60/bias20/rsi/dist_lo20/ret/vol_ratio | mcap_q/pe_q/pb_q | news3 | flow5/flow1 |
实证有效的预测因子（step27）：大盘RSI（弱市+1.45pp）、小市值（+1.08）、低PE（+1.14）、新闻（+1.00）、行业动量、bias60深度、大盘回撤阶段
数据否定的因子：缩量（vol_ratio<1 负向）、距前低<5%（负向）、龙头/大市值（追涨负向）
3. 铁律（每一步必须自检）
铁律0：禁止拍脑袋数值
- 任何阈值/窗口/参数必须有数据扫描来源，写不出来源 = 作废
- ❌ 反例：
过去60日高点×0.9、固定+15%、RSI<45 拍的、dist_lo20<5 拍的
铁律1：支撑压力科学计算
- 枢轴点（PP/S1/S2/R1/R2）+ 筹码密集区（640日K线，2%聚合）
- 强弱 = 多方法共振
- 详见下方"支撑压力规范"
铁律2：RR 基于科学支撑压力
- RR = (上方强压力 - 入场) / (入场 - 下方强支撑)
- 无科学支撑压力的信号不交易
铁律3：入场/出场用结构点
- 入场：结构确认点；出场：触及压力结构点止盈、跌破支撑结构点止损
- 止损止盈预留余量（防主力洗盘击穿支撑 / 防到不了压力位就跌）——余量大小必须数据验证
铁律4：无前视 + 全量验证 + 统一资金模拟
- 信号因子只用当日及以前数据
- 全量验证不抽样（需要抽样的策略都是垃圾 = 信号不够稀缺 = 条件不够）
- 单信号 avg ≠ 可交易：必须统一资金模拟（资金约束+信号排队+逐日净值+路径模拟）
铁律5：违反即停
- 发现拍脑袋/循环论证/前视 → 立即停下承认重做
4. 支撑压力计算规范（铁律1b）
枢轴点系统（四点位）
PP = (H + L + C) / 3
S1 = 2×PP - H （弱支撑）
R1 = 2×PP - L （弱压力）
R2 = PP + 有效区间 （强压力）
S2 = PP - 有效区间 （强支撑）
有效区间 = max(当日波幅, 多日波幅, 价格×5%)，高位/低位扩大到8%
（MoFin calc_support_resistance 实现，经典技术分析方法）
筹码密集区
640日K线(qfq) → 每日成交量按OHLC区间均匀分配 → 每日衰减0.97
2%区间聚合 → 价下最大量=支撑，价上最大量=阻力
（MoFin calc_chip_sr 实现）
止损止盈余量（数据验证结论）
- 止损：支撑位下方5% 缓冲（防洗盘击穿，wr +10pp）
- 止盈：压力位0%余量（触及即走，不提前止盈）
- （step6b 精确验证，6397信号）
5. 三段分析流程（老莫核心要求）
对每个大涨段/信号，分析三段（不强求抓完整周期，抓住拉升的一段即成功）：
- 起点前：能否用特征提前识别"要启动了"（预测指标）
- 起点→终点：能否在段内某刻确认买入，吃到涨幅的一部分（入场时机）
- 终点前后：能否识别见顶信号提前离场（离场时机）
实测结论（预测信号）：
- 信号日直接买最优（avg15.29%/wr75.2%）——信号本身足够强，无需等确认
- 持有40日最优（avg17.07%）——固定tp/sl反而降低收益（卖飞/被洗）
6. 验证标准
| 标准 | 值 |
|---|---|
| 验收线 | 年化 ≥ 大盘 + 10pp（上证3.2% → ≥13.2%） |
| 稳健性 | 正贡献年≥7年 + 覆盖≥80月（去极端年） |
| 稀缺性 | 信号月均 ≤ 槽位（不需抽样） |
| 可交易性 | 统一资金模拟验证（非单信号） |