1.3 KiB
1.3 KiB
动态龙头确认验证（过程特征 RS5）
行业启动后，行业内个股前5日相对强度(RS5分位) → 其后5-60日收益
RS5 分位桶 → 后续收益（f5_60）
| RS5分位 | 样本 | f5_60均值 | f5_60中位 | 胜率 | f0_60均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0-0.3 | 79248 | -1.1% | -3.3% | 41% | -2.9% |
| 0.3-0.5 | 56835 | -2.1% | -3.7% | 38% | 0.8% |
| 0.5-0.7 | 63136 | -0.9% | -2.7% | 41% | 2.4% |
| 0.7-0.9 | 60634 | 2.6% | 0.0% | 50% | 4.2% |
| 0.9-1.0 | 20361 | 10.5% | 5.8% | 63% | 8.1% |
RS5分位 vs f5_60 秩相关: 0.158
过程确认规则：RS5分位>0.8
| 组 | 样本 | f5_60均值 | f5_60中位 | 胜率 | f0_60均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| RS5>0.8(确认) | 66435 | 8.8% | 4.2% | 60% | 7.2% |
| RS5<0.3(未确认) | 79248 | -1.1% | -3.3% | 41% | -2.9% |
| 全部 | 298391 | 1.2% | -1.6% | 45% | 1.9% |
RS5>0.8 分年稳定性（f5_60）
| 年份 | RS5>0.8 | 全部 | 差异 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 9.8% | 3.2% | +6.5% |
| 2017 | 2.9% | -2.8% | +5.6% |
| 2018 | -0.5% | -6.2% | +5.7% |
| 2019 | 5.5% | -1.0% | +6.5% |
| 2020 | 13.5% | 4.0% | +9.6% |
| 2021 | 12.3% | 3.3% | +9.0% |
| 2022 | 6.8% | -1.0% | +7.8% |
| 2023 | 6.6% | 0.3% | +6.3% |
| 2024 | 11.9% | 4.6% | +7.4% |
| 2025 | 13.2% | 4.6% | +8.6% |
| 2026 | 14.5% | 3.6% | +10.8% |