1.7 KiB
1.7 KiB
MoFin 实盘仓位管理规则（2026-08-09 从源码提取，对齐实盘）
来源：mofin_db.py:1791-1872（换仓/现金预算）、mofin_db.py:1390-1445（仓位自动补全）、stale_push_wlin.py:684-797（换仓评估） 老莫指出：实际推荐操作按评分匹配仓位、单笔<10%、精细加仓减仓、有换仓策略。之前模拟的"5仓等权20万"是拍脑袋。
1. RR → 仓位映射（老爸 2026-07-27 定稿）
| RR | 基础仓位 |
|---|---|
| <1.5 | 0%（不推荐） |
| 1.5~3 | 8% |
| 3~5 | 12% |
| 5+ | 15% |
| × 成长系数 0.85 | 最终 5-20%（典型 6-12%） |
2. 买入质量门禁
- RR >= 2.0 才推荐买入（RR<2 不推荐）
- 持仓股不再重复推荐
3. 现金预算
- budget_pct = cash / total_assets × 100
- 买入项按仓位累加，cum + pct <= budget_pct 才执行
- 超预算的进入排队（queued）
4. 换仓策略（排队有推荐但现金不足）
- 找弱持仓：timing_signal ∈（弱势持有/观望/持有）
- v7.1 因子评分升序排序 → 卖因子最差的（backtest_framework.compute_single_score）
- 腾出仓位 ≥ 需要仓位 → 换入高评分推荐（RR>=3 才有换仓资格）
5. 加仓/减仓
- 持仓股止损只上不下（移动止损）
- position_advice 含明确仓位%（自动补全：RR公式）
- 按总资产算仓位（非现金），换算成整手股数
6. 关键差异（vs 我之前拍脑袋模拟）
| 项 | 拍脑袋（错） | MoFin 实盘（对） |
|---|---|---|
| 仓位 | 5仓各20%等权 | RR→5-20%（典型8-12%） |
| 资金 | 固定100万5仓 | 现金预算+排队 |
| 选仓 | 信号随机取 | 评分/RR排序+换仓 |
| 止损 | 固定-15% | 移动止损（只上不下）+筹码支撑 |