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MoFin 策略现状（2026-08-10）

当前策略研究的状态：哪些达标、哪些待验证、数据资产、待决策点。 方法论 → strategy_research_methodology.md ｜ 研究时间线 → research-log.md

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一、策略验收标准（老莫定的唯一标准）

策略实操年化 ≥ 大盘涨幅 + 10pp

• 大盘（上证2016-2026）：年化 3.2%
• 达标线：年化 ≥ 13.2%

二、当前策略状态（2026-08-10 更新）

策略	适用	验证状态	达标？
v_weak（MoFin实盘）	弱市超跌	MoFin验证：年化15-16.7%/回撤19.4%	✅ 达标
预测超跌反弹（本次研究成果）	弱市/恐慌超跌	统一资金模拟：年化14.75%/胜率90.3%	✅ 达标
叙事龙头（旧研究）	牛市/叙事行情	单笔20%；未过全量验证	❌ 数据否定
牛市强者恒强	牛市追涨	全量验证 avg 为负（-0.3~-2.1%）	❌ 数据否定

关键结论（08-10 更新）：

1. v_weak 已达标（MoFin 验证），实盘 mr_scanner.py 在跑
2. 预测超跌反弹策略新达标（本次由果及因研究，年化14.75%）——待授权整合进 MoFin
3. 牛市强者恒强/叙事龙头被数据否定——追涨在 A 股不是有效可交易逻辑
4. 超跌反弹是 A 股大涨段的本质（82% 大涨段启动前下跌），需大盘门控

三、预测超跌反弹策略（08-10 核心成果，年化14.75%）

信号条件（全部数据扫描定阈值）

大盘RSI < 50（弱市/恐慌）
+ 市值分位 < 0.2（小市值）
+ PE分位 < 0.2（低估值）
+ 新闻数 ≥ 1（消息面）
+ 行业20日动量 < 0（行业弱）
+ 个股bias60 < -20（深度超跌）
+ 大盘距60日高点回撤 ≤ -5%（非高位）

执行规则（统一资金模拟验证）

• 入场：信号日收盘买（step30：avg15.29%/wr75.2% 最优）
• 止损：科学支撑位（枢轴S2/筹码）下方5%缓冲（step34验证）
• 止盈：科学压力位（枢轴R2/筹码）分批卖（step34验证）
• 兜底：40交易日（step30：avg17.07% 最优）
• 资金：10槽 + 每票15%（step35参数扫描）

验证结果

指标	值	评估
年化 CAGR	14.75%	✅ 达标（≥13.2%）
胜率	90.3%	高
单笔平均	+16.39%	高
最大回撤	-36.4%	⚠️ 偏大
2019年	-6.0%	唯一亏损年

四、数据资产

资产	位置	状态
全市场基本面（5529只市值/PE/PB）	mofin.db stock_fundamentals	✅ 已固化
历史估值（5199只 2018-2026 PE/PB/市值）	stock_fundamentals_history	✅ 08-10 补充
行业新闻热度（403万条）	mofin.db stock_news	✅ 可用
资金流（924万行）	mofin.db stock_capital_flow	✅ 可用
行业指数（299行业）	mofin.db sector_index_daily	⚠️ 有脏数据需清洗
上证指数（sh000001）	mofin.db stock_daily	✅ 2016-2026完整
12维特征面板	/tmp/panel_12d.pkl	✅ 912万行
大涨段清单（30207个）	/tmp/fruit_segments_v3.csv	✅ 研究"果"

五、待决策点（老莫定）

1. 预测超跌反弹策略整合进 MoFin：待授权（未授权不操作）
   • 需对齐 MoFin 实盘框架（信号生成/扫描器/仓位）
   • 需做 WFO 样本外验证（当前仅历史全量）
2. 回撤优化：-36.4% 偏大，可加"连续亏损降仓"风控（未做）
3. 2019年亏损分析：唯一亏损年，需找原因
4. RR 动态仓位：当前固定15%，可后续用 RR 增强

六、研究文档位置（2026-08-10 归档）

projects/MoFin/docs/
├── README.md                              ← 文档中心
├── strategy_research_methodology.md       ← 研究方法论
├── predictive_oversold_strategy.md        ← 预测超跌策略（成果）
└── research/                              ← 63份研究过程文档
projects/MoFin/scripts/research/           ← 研究脚本