docs: 普适指标重构+多策略升级(b_td1_v2/hk_pe_oversold_v2)研究记录

docs/s2_panic_v2_research_20260816.md

@@ -66,3 +66,31 @@ score: mcap(40) + rsi(30) + sec(20) + news(10) = 0-100
 2. **1y 年化 109678% 是假象**（8笔样本线性放大），真实看 5y/10y
 3. **s2 类策略本质是"恐慌日 beta 捕获"**——alpha 组合提升的是"同一天里选更好的"，无法对抗 beta 级别（2022-03 那种继续阴跌的恐慌）
 4. 老莫说的"方向1 仓位优化"（缩短持仓/去重重复股）未做——那是成交量进一步提升的后续工作
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+## 2026-08-17 补充：普适指标重构 + 多策略升级
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+### 普适指标重构（老莫：要真实反映"非特例"宗旨）
+原实现：trades覆盖月份/温区总月份 → 只反映覆盖广度，不反映"是否每年都有效"
+新实现：跨独立年份有效性 = 有效年占比（每年胜率>50%）× 覆盖年数因子（>=3年满覆盖）
+  附特例剔除检验：去掉最好一年的剩余平均收益（leave1）
+验证（10y trend_down）：
+  v_lurk_v3: 9年/9有效=100分,去最好年+7.25% → 真正普适
+  s2_panic_v2: 7年/4有效=57分 → 比旧版(6年/3有效=50分)更普适
+  s2_panic(旧): 6年/3有效=50分 → 只靠一半年份(2024-09/2025-04特例)
+  v_oversold choppy: 5年/2有效=40分,去最好年-0.11% → 去掉最好年份就亏=靠特例
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+### 多策略升级（不只 s2_panic）
+| 策略 | 信号/成交比(旧→新) | 胜率 | 普适 | 核心改进 |
+|---|---|---|---|---|
+| s2_panic_v2 | 53.7→1.8 | 85.4% | 67 | 恐慌日alpha组合(小市值+强势+行业抗跌)+每日top8 |
+| b_td1_v2 | 14.2→1.4 | 82.0% | 75 | 池内超跌强化(bias60<-20+rsi<40+sec<-10)+top3 |
+| hk_pe_oversold_v2 | 9.3→1.8 | 72.6% | 67 | 深跌强化(mkt_ret20<-10)+top3 |
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+方法论要点（由果及因，全部数据验证）：
+1. s2类(恐慌日): alpha=恐慌日里买强势(小市值+高RSI+行业抗跌)
+2. b_td1类(超跌池): alpha=池内买跌最狠(bias60深+rsi低+行业深跌)
+3. hk超卖类(港股): alpha=深跌+破净(mkt<-10+pb低)
+4. 三个策略的"信号/成交比>2"根因不同:
+   - s2: 恐慌日1200信号抢10槽(时间集中) → 每日top-N截断解决
+   - b_td1: 每日40+信号+持仓重叠(持续型) → 超跌强化缩信号+top3
+   - hk: 深跌日信号密集 → 深跌强化+top3