8798真实买卖点逆推：大涨段 vs 平庸段
由果及因：真实swing买卖点按 gain_pct 分组，对比 buy_date 特征
买卖点的大盘状态分布
- 牛市(等权>ma60): 985 (11%)
- 弱市(大盘RSI<45): 5146 (59%)
gain分桶 vs 买入特征
| gain分桶 |
样本 |
ret20 |
ret60 |
dist_high |
bias20 |
ret1 |
牛市占比 |
| 30-50% |
4584 |
-0.093 |
-0.089 |
-0.225 |
-0.066 |
0.014 |
10% |
| 50-80% |
2567 |
-0.080 |
-0.072 |
-0.229 |
-0.065 |
0.023 |
12% |
| 80-120% |
985 |
-0.061 |
-0.037 |
-0.219 |
-0.052 |
0.031 |
15% |
| 120-200% |
432 |
-0.048 |
-0.011 |
-0.205 |
-0.044 |
0.024 |
12% |
| 200-1000000000.0% |
130 |
0.053 |
0.140 |
-0.172 |
-0.013 |
0.100 |
9% |
大涨段(>120%) vs 平庸段(30-60%)
| 特征 |
大涨段 |
平庸段 |
t值 |
| 20日动量 |
-0.024 |
-0.092 |
3.7 |
| 60日动量 |
0.024 |
-0.087 |
4.6 |
| 距高点 |
-0.196 |
-0.226 |
5.3 |
| bias20 |
-0.037 |
-0.066 |
6.5 |
| 当日涨幅 |
0.041 |
0.015 |
1.2 |
- 大涨段牛市占比: 12% vs 平庸段: 11%
- 大涨段大盘RSI均值: 41.6 vs 平庸段: 38.4
大涨段(>120%)分年
| 年份 |
大涨段数 |
平庸段数 |
| 2016 |
0 |
29 |
| 2017 |
2 |
114 |
| 2018 |
21 |
718 |
| 2019 |
26 |
673 |
| 2020 |
63 |
672 |
| 2021 |
68 |
353 |
| 2022 |
32 |
638 |
| 2023 |
2 |
19 |
| 2024 |
157 |
1331 |
| 2025 |
121 |
1100 |
| 2026 |
67 |
151 |
